Le deuxième homme le plus riche d’Inde, Mukesh Ambani, lance ce qui pourrait être la plus grande introduction en bourse jamais réalisée dans le pays, malgré le ralentissement des marchés boursiers.
Jio Platforms, basée à Mumbai, une société de télécommunications soutenue par Meta Platforms et Google, espère lever jusqu’à 302 milliards de roupies (2,4 milliards de livres sterling) et vise une valorisation de 10,3 milliards de roupies lors de son introduction en bourse à partir de mercredi.
Créée il y a dix ans en tant que filiale du conglomérat d’Ambani, Reliance Industries, et dirigée par Akash Ambani, le fils aîné du patriarche Mukesh, Jio propose du haut débit à bas prix à des millions d’Indiens.
Jio a recruté 212 investisseurs clés lundi avant son introduction en bourse à succès. Ils comprennent certains des plus grands gestionnaires de fonds au monde, tels que : BlackRock ; le fonds souverain de Singapour ; l’Autorité d’investissement d’Abu Dhabi ; Investissements de fidélité ; Schröders ; Gestion d’actifs JP Morgan ; Franklin Templeton ; Invesco ; et prudentiel.
Mercredi, les actions seront proposées aux investisseurs particuliers et l’introduction en bourse devrait se clôturer vendredi.
Reliance Industries a déclaré dans un dossier boursier la semaine dernière que Jio avait fixé une fourchette de prix de 1 065 roupies à 1 119 roupies par action pour sa première vente d’actions, offrant jusqu’à 270 millions de nouvelles actions.
Le conglomérat familial encourage ses plus de 400 000 employés à acheter des actions, en leur offrant une réduction de 54 roupies par action.
Dans le haut de la fourchette de prix, Jio vaudrait 10,3 milliards de roupies, ce qui en ferait la quatrième plus grande entreprise indienne, derrière sa société mère Reliance Industries, Bharti Airtel et HDFC Bank. Ce serait plus du double de la valorisation de 4,9 milliards de roupies en 2020, lorsque Meta et Google ont investi dans l’entreprise.
Cependant, la valorisation la plus élevée est bien inférieure aux attentes initiales de plus de 110 milliards de livres sterling lorsque le groupe de télécommunications a publié un projet de prospectus cet été.
Cela survient dans un contexte de ralentissement plus large du marché boursier en Inde, avec l’indice de premier ordre Nifty 5o en baisse de plus de 12 % cette année.
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Jio a lancé ses services de télécommunications en septembre 2016. Il a gagné 16 millions d’abonnés au cours du premier mois et a dépassé les 100 millions d’abonnés en 170 jours, selon Reliance Industries. On lui attribue le mérite de rendre l’Internet mobile plus abordable, en déclenchant une guerre des prix. La société a l’intention de se développer davantage dans les domaines de l’intelligence artificielle, du cloud computing et de l’infrastructure numérique.
Isha Ambani, qui siège au conseil d’administration de Jio en tant qu’administrateur, a déclaré la semaine dernière aux investisseurs que l’idée d’entreprise était née de la mauvaise connectivité à laquelle elle et son frère Akash ont été confrontés lorsqu’ils sont retournés en Inde après une pause après leurs études aux États-Unis vers 2009-10. Elle avait du mal à soumettre un devoir universitaire en ligne parce qu’Internet ne fonctionnait pas.
« Ce qui a suivi était une conversation sur les raisons pour lesquelles l’Inde devrait être laissée pour compte », a-t-elle déclaré. “Akash croyait fermement que la réponse et la solution à ce problème consistaient à créer une entreprise de plateforme technologique numérique.”
