La bataille pour la deuxième position sur le marché indien des véhicules de tourisme (PV) s’intensifie entre Tata Motors et Mahindra & Mahindra (M&M), les véhicules électriques (VE) apparaissant comme un différenciateur important et les deux constructeurs automobiles augmentant leur production pour répondre à la demande.
Tata a maintenu son avance sur Mahindra pendant la majeure partie de 2026-2027 (FY27), mais l’écart entre les deux a considérablement fluctué. Mahindra a brièvement dépassé Tata en septembre par seulement 89 véhicules avant que Tata ne reprenne la deuxième place en octobre avec une avance de 8 467 unités, selon les données de la Fédération des associations de concessionnaires automobiles (Fada).
Maruti Suzuki India continue de dominer le marché, tandis que Hyundai Motor India, qui occupait traditionnellement la deuxième position, a glissé derrière Tata et Mahindra ces derniers mois.
Les données de Fada montrent que Maruti Suzuki a dominé les immatriculations de produits photovoltaïques au détail entre avril et octobre, suivi de Tata, Mahindra, Hyundai et Toyota. Si Hyundai a conservé la quatrième place tout au long de la période, Toyota a occupé la cinquième place jusqu’en septembre avant d’être dépassé par Kia en octobre.
“Une course serrée se déroule entre Tata et Mahindra pour la place n°2. Cette fois, Tata a dépassé Mahindra de loin et dispose d’une bonne marge d’environ 9 000 véhicules. Le mois dernier, c’était une différence marginale”, a déclaré Sai Giridhar, président de Fada.
Une course à deux pour la deuxième place
La concurrence entre Tata et Mahindra est restée serrée tout au long de l’exercice. Tata a mené Mahindra avec 2 452 immatriculations en avril, l’écart s’étant creusé à 4 233 unités en mai avant de se réduire à 2 910 en juin et 2 555 en juillet. La différence s’est creusée à 7 596 unités en août, mais Mahindra a devancé de 89 véhicules en septembre.
En octobre, Tata a repris une avance plus substantielle. Ses immatriculations photovoltaïques ont augmenté de 28,3 pour cent de manière séquentielle pour atteindre 73 449 unités, tandis que celles de Mahindra ont augmenté de 13,3 pour cent pour atteindre 64 982 unités. La part de marché de Tata s’élevait à 14,47 pour cent en octobre, contre 12,8 pour cent pour Mahindra. Hyundai a suivi avec 58 099 immatriculations et une part de marché de 11,44 pour cent.
Un porte-parole de Tata Motors Passenger Vehicles a déclaré que la société avait enregistré une croissance mensuelle constante au cours de l’exercice, soutenue par son portefeuille et la demande de ses clients. Le porte-parole a déclaré que le deuxième trimestre (juillet-septembre/2e trimestre) de l’exercice 27 était le trimestre le plus élevé jamais enregistré par Tata, avec des ventes de 201 723 unités, en hausse de 40 % sur un an (sur un an). En octobre, ses ventes totales, y compris les activités internationales, ont dépassé pour la première fois 75 000 voitures et véhicules utilitaires sport (SUV).
Mahindra, quant à lui, a déclaré qu’octobre était un mois historique, avec ses ventes mensuelles nationales de SUV les plus élevées jamais enregistrées, soit 73 338 unités, et ses ventes globales d’automobiles, de 131 109 véhicules, en hausse de 9 % sur un an.
« Notre principale mesure de leadership est la part de marché des revenus des SUV, où nous continuons d’occuper la position de numéro 1. Elle est de 24,3 % au deuxième trimestre de l’exercice 27 », a déclaré R Velusamy, président de l’activité automobile chez M&M.
Bord électrique dans le coin de Tata
Les véhicules électriques ont joué un rôle important dans l’avance de Tata sur Mahindra.
Entre avril et octobre, Tata a enregistré 88 125 PV électriques (ePV), contre 50 322 pour Mahindra, ce qui lui confère un avantage de 37 803 unités sur le segment. Cependant, en excluant les véhicules électriques, Mahindra a enregistré 339 113 PV au cours des sept mois, devant les 329 434 unités de Tata. Cela indique que le renforcement de l’activité EV de Tata a été un facteur important dans le maintien de son avance globale sur Mahindra. Les véhicules électriques représentaient environ 21,1 pour cent des immatriculations photovoltaïques de Tata entre avril et octobre, contre 12,9 pour cent pour Mahindra.
Selon le porte-parole de Tata, les véhicules électriques et au gaz naturel comprimé (GNC) représentent désormais ensemble 51 pour cent des volumes de l’entreprise. Ses ventes de véhicules électriques ont dépassé les 47 000 unités au cours du trimestre de septembre, soit une croissance de 90 % sur un an, tandis que les véhicules au GNC ont également enregistré leurs ventes trimestrielles les plus élevées jamais enregistrées.
La société a déclaré avoir vendu plus de 130 000 véhicules électriques au cours de l’année écoulée et continuer de dominer le marché des véhicules électriques électriques avec une part supérieure à 40 %. Ses volumes de GNC ont dépassé les 200 000 unités, avec une part de marché de 21 pour cent dans le segment des particuliers.
Mahindra, cependant, gagne du terrain dans le domaine des véhicules électriques. Ses immatriculations de véhicules électriques ont augmenté à 8 538 unités en octobre contre 7 780 en septembre, tandis que celles de Tata ont légèrement diminué à 14 669 unités contre 14 791.
L’écart entre les deux sociétés en matière d’immatriculations de véhicules électriques s’est réduit à 6 131 unités en octobre, contre 7 011 en septembre.
Les guerres de modèles rencontrent le muscle manufacturier
La concurrence est également façonnée par l’expansion des portefeuilles de SUV des deux sociétés.
Les modèles Punch et Nexon de Tata restent parmi ses principaux moteurs de volume, soutenus par le Harrier, le Safari et le nouveau Sierra. Selon le porte-parole de Tata, le Punch et le Nexon figuraient parmi les cinq modèles les plus vendus du pays au cours de la période écoulée depuis le début de l’année, le Punch devenant le SUV le plus vendu en Inde.
La société a également déclaré que le Punch.ev était devenu le premier modèle électrique autonome à dépasser les 5 000 ventes mensuelles en octobre. “Pour répondre à cette demande croissante, nous avons augmenté l’offre et améliorons progressivement la disponibilité des produits”, a déclaré le porte-parole de Tata.
La demande de Mahindra est tirée par les XUV 7XO, XEV 9S, Thar et Scorpio-N, selon Velusamy. Il a déclaré que le XEV 9S était le véhicule électrique le plus vendu en Inde au cours du trimestre de septembre, avec des ventes de 13 275 unités, tandis que les réservations pour le BE 6 Sporteq étaient en hausse de 93 %.
“La demande étant en avance sur la production, les délais d’attente restent fermes sur les modèles clés”, a déclaré Velusamy.
Mahindra a fonctionné au-dessus de sa capacité de production installée pour répondre à la demande. « Nous avons utilisé notre capacité à plus de 103 pour cent et expédié chaque véhicule que nous avons construit, ramenant le stock du concessionnaire à un niveau record de huit à neuf jours », a déclaré Velusamy.
L’entreprise augmente également sa capacité plus tôt que prévu. Il est sorti du premier semestre de l’exercice 27 avec une capacité mensuelle de SUV de 68 000 unités et prévoit d’ajouter 14 000 unités supplémentaires d’ici le quatrième trimestre (janvier-mars/T4), portant la capacité à 82 000 unités par mois.
Ce chiffre devrait encore augmenter pour atteindre 92 000 unités par mois d’ici la fin de 2027-2028 et 132 000 unités d’ici la fin de 2030-31, y compris la capacité de son installation proposée à Nagpur. “Cela convertira nos réservations ouvertes en livraisons au détail et renforcera notre part de marché de détail”, a déclaré Velusamy.
En route vers la prochaine hiérarchie
Le classement d’octobre s’inscrit dans un contexte de baisse de 14,23 % sur un an du nombre total d’immatriculations de produits photovoltaïques au détail, à 507 768 unités. Fada a attribué la baisse à la base élevée d’octobre 2025, lorsque Navratri et Diwali ont chuté le même mois, par rapport à la baisse de Diwali en novembre de cette année.
Cependant, séquentiellement, les inscriptions photovoltaïques ont augmenté de 18,86 pour cent, reflétant l’augmentation de la demande des festivals.
Tata a déclaré que la croissance des ventes au détail du festival avait dépassé 20 pour cent depuis Ganesh Chaturthi par rapport à la période correspondante de l’année dernière. Il a également indiqué avoir livré plus de 20 000 véhicules à Dhanteras et le lendemain.
Mahindra a déclaré qu’il s’agissait de la marque à la croissance la plus rapide en termes d’inscriptions au festival Vahan, avec de fortes réservations dans l’ensemble de son portefeuille de SUV.
Pour la période avril-octobre, les inscriptions globales au détail du secteur photovoltaïque ont augmenté de 16,41 pour cent pour atteindre 3,07 millions d’unités.
Alors que Tata et Mahindra élargissent leurs portefeuilles de SUV et de véhicules électriques et que Mahindra se prépare à ajouter une capacité de production substantielle, la concurrence pour la deuxième position devrait rester intense dans les mois à venir.
