Adani Ports and Special Economic Zone (APSEZ), le plus grand opérateur portuaire indien, a annoncé jeudi qu’il achèterait une participation de 100 % dans Evos BV (Evos), dont le siège est aux Pays-Bas, auprès d’Igneo Infrastructure Partners dans le cadre d’un accord entièrement en espèces pour une valeur d’entreprise de 2,56 milliards d’euros (27 142 crores ₹).
La transaction valorise les capitaux propres du deuxième plus grand opérateur indépendant de stockage de liquides en Europe à 1,18 milliard d’euros (12 511 crores ₹), a informé l’APSEZ aux bourses. Le financement se fera par emprunt et est soumis aux approbations réglementaires et autres ainsi qu’à la consultation du comité d’entreprise.
Evos dispose de huit terminaux portuaires répartis dans des pôles énergétiques et industriels aux Pays-Bas (Amsterdam Est, Amsterdam Ouest, Rotterdam et Terneuzen), en Belgique (Gand), en Allemagne (Hambourg), en Espagne (Algésiras) et à Malte.
La capacité de stockage de l’opérateur européen est de 6,3 millions de mètres cubes et fournit des infrastructures essentielles pour le stockage, la manutention et le transbordement de produits liquides, notamment l’essence, le gasoil, les carburants marins et le carburéacteur, ainsi que des carburants de transition tels que le carburant d’aviation durable (SAF), les biocarburants, le méthanol et le bioéthanol.
Pour l’APSEZ, cette décision établit une implantation européenne importante, augmente et diversifie considérablement son portefeuille de liquides et offre une exposition à la transition à long terme vers les carburants de la nouvelle ère, a-t-elle déclaré aux bourses. “APSEZ a l’intention de tirer parti de son expertise opérationnelle et de ses capacités logistiques intégrées pour renforcer la position concurrentielle de Target (Evos) et soutenir le développement à long terme des infrastructures commerciales européennes critiques”, a-t-il déclaré.
Selon Karan Adani, directeur général de l’APSEZ, cette décision s’inscrit dans l’objectif de l’opérateur portuaire de traiter 1 milliard de tonnes de marchandises et de construire une plate-forme de transport mondiale intégrée.
Evos comprend 452 réservoirs et 63 navires et postes d’amarrage pour barges, et dispose de plusieurs connectivités de pipelines intégrées (y compris l’aéroport de Schiphol et le système de pipelines d’Europe centrale) et a traité 37 millions de tonnes métriques de débit en 2025.
Les clients d’Evos comprennent des majors de l’énergie, des sociétés industrielles et chimiques de premier plan et des négociants en matières premières.
Selon l’APSEZ, son modèle économique donne une visibilité sur des revenus et des flux de trésorerie élevés, soutenus par des relations clients durables, un taux d’occupation commercial moyen de 99 pour cent et une part substantielle des revenus dans le cadre de contrats take-or-pay et d’une base de contrats liée à l’IPC.
“Il est important de noter qu’Evos ajoute des flux de trésorerie prévisibles et à marge élevée en devises fortes, soutenus par des revenus élevés de type take-or-pay et une base de contrats liés à l’IPC, renforçant ainsi la qualité, la résilience et la diversification géographique des bénéfices de l’APSEZ”, indique le communiqué.
La marge bénéficiaire avant intérêts, impôts et amortissements d’Evos de 56 pour cent est supérieure à la marge « ports internationaux » du premier semestre de l’APSEZ de 44,8 pour cent.
En juillet-septembre, l’APSEZ disposait d’un solde de trésorerie de 12 502 crores ₹.
Le financier japonais MUFG est le seul souscripteur et a fourni des engagements de financement à hauteur de 2,8 milliards d’euros pour la transaction proposée.
Linklaters et Cyril Amarchand Mangaldas ont agi en tant que conseillers juridiques internationaux et nationaux pour l’APSEZ, indique le communiqué.
