La plupart des fonds négociés en bourse (FNB) à dividendes présentent une faiblesse qui ne devient évidente que lorsque vous examinez leurs méthodologies de sélection. Les stratégies à haut rendement peuvent finir par détenir des sociétés plus risquées, moins stables financièrement et plus volatiles. Les stratégies de croissance des dividendes favorisent généralement les entreprises en meilleure santé, mais tendent à offrir des rendements relativement inférieurs.
Le FNB d’actions de dividendes américains Schwab (NYSEMKT : SCHD) adopte une approche différente. Il résout ces deux problèmes tout en ajoutant un écran de qualité que de nombreux investisseurs en dividendes sous-estiment.
Vous avez manqué Nvidia en 2009 ? Ce signal rare clignote à nouveau. En 2009, un signal « Double Down » a retenti pour un fabricant de puces peu connu appelé Nvidia. Pour la première fois depuis des années, ce même signal de « conviction totale » retentit pour une entreprise d’une taille d’un centième de celle de Nvidia. Continuer “
Cette stratégie à plusieurs volets est la raison pour laquelle je pense que ce fonds est l’un des meilleurs pour créer une richesse à long terme.
Le plus grand avantage de SCHD est sa méthodologie de sélection, pas son rendement
L’ETF Schwab US Dividend Equity suit le Indice Dow Jones dividendes américains 100qui utilise un processus de sélection basé sur trois caractéristiques clés : le rendement du dividende, la croissance du dividende et la qualité du bilan.
Les sociétés éligibles doivent avoir versé des dividendes pendant au moins 10 années consécutives. Il évalue ensuite les actions en utilisant quatre facteurs : le rendement du dividende, le taux de croissance des dividendes sur cinq ans, le rendement des capitaux propres (ROE) et les flux de trésorerie disponibles par rapport à la dette.
Ce qui le rend efficace, c’est que ces facteurs agissent comme des contrôles croisés les uns sur les autres pour éliminer les stocks vulnérables.
Un rendement de dividende élevé peut constituer une opportunité de revenu intéressante, mais il peut également signaler des difficultés financières et un risque plus élevé de réduction des dividendes. L’analyse de la qualité du fonds permet toutefois de faire la distinction entre les deux. Une forte croissance des dividendes est une bonne chose, mais elle est moins attrayante si le rendement est faible. L’accent mis par le fonds sur des rendements supérieurs à la moyenne contribue toutefois à résoudre ce problème potentiel de revenu.
Le résultat est une stratégie qui s’attaque aux faiblesses des différentes approches au lieu de simplement en choisir une seule. Au final, il produit un portefeuille de 100 actions qui pourraient être considérées comme les « meilleures des meilleures » en termes de profils de dividendes.
Profil de revenu unique de SCHD
L’ETF Schwab US Dividend Equity offre actuellement un rendement de 3,1 %. C’est un chiffre élevé et environ le triple de celui du S&P500 (SNPINDEX : ^GSPC). Mais le fait le plus important est que sa distribution annuelle totale a augmenté chaque année depuis sa création en 2011.
Cette combinaison constitue l’un des principaux arguments de vente du fonds. Les investisseurs en dividendes doivent généralement choisir entre un rendement élevé et une croissance des dividendes. Cet ETF, cependant, est l’un des rares à vous offrir un niveau élevé des deux : les investisseurs obtiennent aujourd’hui des revenus élevés tout en capturant une croissance constante des dividendes à long terme. Et le portefeuille repose sur des sociétés durables et rentables, capables de maintenir cette croissance pendant des décennies.
