La Fed laisse ses taux inchangés : ce que cela signifie pour les cartes de crédit, les prêts hypothécaires, les prêts automobiles et les comptes d’épargne

La Réserve fédérale a laissé ses taux d’intérêt inchangés lors de sa réunion d’octobre, alors même que la hausse des coûts de l’énergie menace de maintenir une inflation élevée et de mettre à rude épreuve les budgets déjà serrés des ménages.

La hausse des prix de l’énergie résultant de la guerre en Iran pourrait s’avérer plus difficile que prévu, mais la décision de la banque centrale de maintenir les taux stables donne aux décideurs politiques plus de temps pour évaluer les conséquences économiques. Cette dynamique pourrait également conduire le président de la Fed, Kevin Warsh, et le Comité fédéral de l’Open Market à envisager de relever les taux lors de leur réunion de décembre afin de ramener l’inflation à l’objectif de 2 % de la Fed.

Toutefois, pour l’instant, selon les économistes, l’inflation persistante et la hausse des coûts d’emprunt aggravent les problèmes d’accessibilité financière pour de nombreux ménages.

Mark Zandi, économiste en chef chez Moody’s Analytics, a déclaré dans un article du 12 octobre que la guerre a coûté jusqu’à présent environ 2 000 dollars au ménage américain moyen, principalement en raison de la hausse des coûts de l’énergie, en plus de la hausse des taux d’intérêt.

“Les consommateurs fortunés profitent de la hausse des actions d’IA et de la valeur de leurs avoirs en actions, et dépensent avec enthousiasme”, a déclaré Zandi à CNBC. “Les consommateurs à revenus faibles et moyens sont de plus en plus confrontés à la baisse des salaires réels et aux taux d’intérêt élevés, et sont des consommateurs beaucoup plus prudents et prudents.”

La décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux dans la fourchette cible actuelle de 3,75 % à 4 %, et l’attente de nouvelles hausses de taux en cours, signifient qu’il est peu probable que les consommateurs voient dans un avenir proche un grand soulagement face aux coûts d’emprunt élevés.

La Fed influence le taux des fonds fédéraux, un taux d’intérêt de référence qui fixe ce que les banques se facturent pour les prêts au jour le jour. Ce taux se répercute dans toute l’économie, influençant à la fois les coûts d’emprunt des consommateurs et les rendements de l’épargne.

Les taux des prêts à la consommation à court terme, comme ceux des cartes de crédit, suivent de près le taux préférentiel, qui évolue généralement en tandem avec la référence de la Fed et est généralement supérieur d’environ 3 points de pourcentage. Les taux à plus long terme, comme ceux des prêts hypothécaires à 30 ans, dépendent davantage des anticipations d’inflation et des perspectives économiques.

Les cartes de crédit constituent l’un des exemples les plus clairs de l’influence de la Fed. Étant donné que la plupart des cartes ont des taux variables, les emprunteurs voient généralement les changements dans le taux des fonds fédéraux répercutés sur un à deux cycles de facturation.

Mais même si le taux de référence de la Fed est resté largement stable – à l’exception de l’augmentation de 25 points de base en septembre – le taux d’intérêt moyen des cartes de crédit a suivi une tendance à la hausse en raison des craintes d’une augmentation des impayés face à une inflation tenace, selon LendingTree.

“Les taux des cartes de crédit ont augmenté pendant trois mois consécutifs et sont désormais à leurs plus hauts niveaux depuis décembre 2025”, a déclaré Matt Schulz, analyste en chef du financement à la consommation de LendingTree. “Il est très probable que les taux augmentent également au cours des prochains mois, à mesure que les émetteurs de cartes mettront en œuvre la hausse de la Fed en septembre”, a-t-il ajouté.

Contrairement aux cartes de crédit et autres prêts à taux variable, les taux hypothécaires fixes sur 15 et 30 ans n’évoluent pas au même rythme que le taux de référence de la Fed. Au lieu de cela, ils suivent généralement les rendements du Trésor à long terme, qui ont récemment grimpé en raison des craintes que les tensions persistantes entre les États-Unis et l’Iran et la hausse des coûts de l’énergie ne maintiennent l’inflation à un niveau élevé.

En conséquence, les taux hypothécaires fixes sur 30 ans sont restés supérieurs à 7 % pendant plus d’un mois, selon Mortgage News Daily.

“Aucun changement ne permettra à lui seul de faire baisser les taux hypothécaires de manière significative”, a déclaré Jeff DerGurahian, directeur des investissements et économiste en chef de LoanDepot. “Nous avons probablement besoin de plusieurs facteurs pour se mettre en place, notamment des prix du pétrole plus bas, des dépenses de consommation plus faibles et une série régulière de rapports sur l’inflation montrant des progrès vers l’objectif de 2% de la Fed.”

Pendant ce temps, le président Donald Trump a signé un décret visant à réduire certains coûts hypothécaires alors que la hausse des taux d’intérêt et de l’inflation rendent l’accession à la propriété moins abordable.

Les taux des prêts automobiles sont fixes pour la durée du prêt et les taux du marché sont liés à plusieurs facteurs, dont l’indice de référence de la Fed. “Le TAEG global des voitures neuves est resté essentiellement stable au seuil de 7 % toute l’année”, selon Joseph Yoon, analyste principal chez Edmunds.

Sans hausse des taux, les acheteurs de voitures pourraient se voir proposer des taux plus bas sur les prêts automobiles dans les semaines à venir, mais seulement temporairement, à mesure que les concessionnaires proposent des offres de financement spéciales de fin d’année, a-t-il déclaré.

“Si ce chiffre diminue au cours des deux prochains mois, ce ne sera pas parce que l’environnement du crédit au sens large s’est soudainement détendue”, a-t-il déclaré. “Historiquement, le quatrième trimestre crée un sentiment artificiel d’allégement des taux parce que les constructeurs automobiles et leurs succursales financières captives commencent à baisser les taux d’intérêt pour déplacer les voitures sortantes avant le 31 décembre.”

Et pourtant, le « gros problème », a ajouté Yoon, c’est que les tarifs de vacances subventionnés sont en grande partie réservés aux acheteurs de voitures neuves bénéficiant d’un crédit de premier ordre. “Pour tout le monde – en particulier les acheteurs qui parcourent les parkings de voitures d’occasion où les taux d’intérêt continuent de se maintenir au-dessus de 10 % – le coût élevé de l’emprunt ne bougera pas de sitôt”, a-t-il déclaré.

Les taux fédéraux des prêts étudiants sont également fixes pour la durée du prêt, de sorte que la plupart des emprunteurs sont quelque peu à l’abri des mesures de la Fed. Cependant, les taux appliqués aux nouveaux emprunteurs sont déjà plus élevés si l’on se base sur les résultats de l’adjudication de bons du Trésor à 10 ans organisée en mai. Actuellement, les taux d’intérêt pour les nouveaux prêts étudiants fédéraux varient de 6,52 % à 9,07 %, selon le type de prêt.

Samedi, Trump a déclaré qu’il “pourrait” soutenir une législation plafonnant les taux d’intérêt fédéraux sur les prêts étudiants à l’avenir. Le projet de loi, présenté par les représentants Jared Moskowitz, D-Fla., Mike Lawler, RN.Y., et Anna Paulina Luna, R-Fla., est toujours en commission.

Les taux d’épargne ont tendance à être corrélés aux variations du taux cible des fonds fédéraux. Bien que le maintien du taux de la Fed inchangé ait permis de maintenir les rendements de l’épargne largement stables, certains comptes d’épargne en ligne à rendement élevé peuvent offrir des rendements supérieurs à la moyenne et paient actuellement plus de 4 %, selon Bankrate.

“C’est le moment idéal pour rechercher un compte d’épargne à haut rendement afin de profiter des taux élevés d’aujourd’hui”, a déclaré Schulz. “Les rendements sont inférieurs aux records d’il y a quelques années, mais ils restent bien supérieurs à ce que l’on peut obtenir d’un compte d’épargne traditionnel auprès d’une mégabanque géante.”

Pour de nombreux ménages, l’impact le plus significatif de la Fed réside dans ses efforts pour contenir l’inflation, estiment les économistes.

Lorsque des taux d’intérêt plus élevés contribuent à ralentir la croissance des prix, les consommateurs peuvent avoir plus de facilité à se permettre les produits de première nécessité tels que l’épicerie et l’essence.

“La Fed ne peut pas forer du pétrole, mais elle peut rendre les emprunts plus chers. Des taux plus élevés peuvent freiner la demande et limiter la capacité des entreprises à répercuter les coûts”, a déclaré Sung Won Sohn, professeur de finance et d’économie à l’Université Loyola Marymount et économiste en chef chez SS Economics.

Toutefois, les coûts d’emprunt élevés peuvent intensifier les problèmes d’abordabilité pour les consommateurs. Certains experts suggèrent que les consommateurs peuvent contribuer à compenser une partie de cette pression en remboursant leurs dettes à taux d’intérêt élevés, en négociant de meilleures conditions de prêt et en profitant de rendements plus élevés sur l’épargne.

“Ces mesures peuvent également améliorer l’accès à des options de financement plus avantageuses si les taux d’intérêt modèrent à l’avenir”, a déclaré Charlie Wise, responsable de la recherche et du conseil mondiaux chez TransUnion.

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